隔夜美股全复盘(9.28)| 中概股指涨近4%，对(dui)冲基金传奇人物泰珀称将全面扫入(ru)我国股票,芯片,行业,全年
01 大盘
昨夜美股三大股指分化，中概股指涨近4%。截至收盘，道指涨 0.33%，纳指跌(die) 0.39%，标普跌(die) 0.13%。美国十年国债收益率跌(die) 1.078%，收报3.761%，相较两年期国债收益率差19.4个基点。恐慌指数VIX涨 10.34%至16.96，布伦特原油收涨 1.43%。现货黄(huang)金昨日跌(die) 0.78%，报2651.53美元/盎司。美元指数昨日跌(die) 0.14%，报100.42。
美国8月核心PCE年率小幅回升至2.7%，核心PCE月率回落至0.1%。利率期货交易员(yuan)认为，11月份美联储降息50个基点的可(ke)能性略高于降息25个基点的可(ke)能性。石破茂博得日本执政党领导人选举，将成为日本下(xia)一任首相。据日本自民(min)党新总裁(cai)石破茂：如有必要，将实施财务安慰(wei)措施。宽松泉币(bi)政策的趋(qu)势没(mei)有会改变。据以色列总理内塔尼亚胡：以色列军方(fang)已击(ji)毙或捕捉超过哈马斯战士的一半，摧毁了90%的哈马斯火箭弹武器库；将继承袭击(ji)真(zhen)主党，直(zhi)到(dao)完成所有方(fang)针。
02 行业&个股
行业板块方(fang)面，除半导体、科技、原料和医(yi)疗分别收跌(die)1.59%、0.93%、0.18%和0.05%外，其他标普7大板块悉数收涨：动力、公用事业、通讯(xun)、金融、日常消费、工业和房地(di)产分别收涨2.04%、0.99%、0.6%、0.29%、0.18%、0.14%和0.14%。
概念板块方(fang)面，航空ETF涨0.19%%，旅行办(ban)事板块涨0.09%，高端酒店万豪(hao)涨0.93%，爱(ai)彼迎(ying)跌(die)0.77%，挪威邮轮跌(die)0.62%。太(tai)阳能板块涨1.18%。金融科技板块方(fang)面，PayPal收跌(die)2.75%，NU涨0.36%。网络平安板块涨0.17%，SQ涨0.68%。
中概股多数收涨，KWEB涨3.92%，台积电跌(die) 4.74%，阿里涨 2.15%，拼多多涨 4.62%，京东涨 5.03%，抱负涨 1.62%，蔚来涨 12.8%，小鹏涨 9%，新西(xi)方(fang)涨 3.45%，富途涨 5.17%，B站涨8.68%，瑞幸咖啡跌(die) 1.03%，好未来涨 5.06%，名(ming)创优品涨 11.02%。
大型(xing)科技股涨跌(die)互现。苹果收涨 0.12%，微软跌(die) 0.76%，英(ying)伟达跌(die) 2.13%，谷歌涨 0.89%，亚马逊跌(die) 1.67%，Meta跌(die) 0.08%， 礼(li)来跌(die) 3.47%，特斯拉涨 2.45%，博通跌(die) 3.03%，沃尔玛跌(die) 0.18%，诺和诺德(de)跌(die) 2.85%。ARM跌(die)2.4%，INTC跌(die)0.04%，据一名(ming)知恋(lian)人士泄漏，Arm曾与英(ying)特尔接洽，希(xi)望收购这家陷入(ru)困境的芯片制作商的产物部分，但被告知该业务没(mei)有可(ke)出卖。据英(ying)国《金融时报》：英(ying)特尔和美国政府(fu)力争正在岁(sui)尾前终究敲定85亿美元的芯片融资(zi)。
03 每日焦点
1、对(dui)冲基金传奇人物泰珀：全面扫入(ru)我国股票
9.27 著名(ming)对(dui)冲基金司理泰珀(David Tepper)担(dan)当CNBC访问(wen)时表示，美国减息令我国有空间(jian)放(fang)宽政策，但支持经济力度(du)出乎预期，令整(zheng)体形势有变，已全面买(mai)入(ru)大型(xing)科技股阿里巴巴和百度(du)集团等我国股票。他又说，若是中资(zi)股回调，他更可(ke)能将我国股票占投资(zi)的比例上限，由10%或15%，增至20%或30%。
2、机构：《黑神话：悟空》Steam平台总收入(ru)超过10亿美元
9.27 根据市场(chang)研究机构VG Insights最新数据，《黑神话：悟空》正在Steam平台销量已达2090万套(tao)，总收入(ru)超过10亿美元。
3、民(min)众汽车(che)下(xia)调全年交付量预期
9.28 民(min)众汽车(che)估计全年交付量900万辆，分析师预期810万；估计全年运营(ying)利润将达到(dao)约180亿欧元；估计全年销售收入(ru)大约3200亿欧元；估计全年汽车(che)部分净现金流20亿欧元，公司原本估计25亿-45亿欧元；估计全年销售运营(ying)回报率（ROS）为5.6%，分析师预期6.51%，公司原本估计6.5%-7.0%。
4、消息称三星拟引进新设备(bei)提高HBM良率
9.27 据韩国业内人士称，三星电子已订购可(ke)将HBM所需DRAM芯片质(zhi)量分为最多三个级其余设备(bei)（分选机），这是半导体行业首次尝试正在制作HBM之前检查和分别DRAM，三星电子引入(ru)这一分外挑选流程的首要缘故原由是为客户提供定制化HBM，同时还能提高良率和生产速度(du)。
HBM通过垂直(zhi)堆叠DRAM制作而成。正在前工序中制作DRAM晶圆时，会经过将其切割成芯片的历程，然后进行键合以堆叠芯片。正在这两个历程之间(jian)引入(ru)新设备(bei)，正在电特性测试（EDS）后根据芯片性能将DRAM芯片分为最多三个级别：S级、A级、B级。
由于HBM规格能够(gou)细分，是以能够(gou)为NVIDIA等优先考虑(lu)性能的公司提供S级HBM，为对(dui)价格敏感的客户提供B级HBM。
此前，芯片筛(shai)选和堆叠事情是正在键合设备(bei)内完成的。即使芯片是由统一片晶圆制成的，键合设备(bei)也会堆叠符合良好质(zhi)量尺度(du)的芯片，并过滤掉没(mei)有符合良好质(zhi)量尺度(du)的芯片，并将其被丢弃。正在这种情况下(xia)，即使是合格的芯片，由于质(zhi)量没(mei)有一，现实上也没(mei)有可(ke)能制作出性能最高的HBM，性能较低的芯片则悉数被丢弃。
新设备(bei)正在提高良率和生产速度(du)方(fang)面也很无效。新设备(bei)能够(gou)将精选的芯片垂直(zhi)安装正在载体上，是以正在切割历程当中产生的颗粒能够(gou)被轻(qing)松去除，这些颗粒是降低DRAM堆叠良率的首要缘故原由；芯片筛(shai)选和异物去除分别进行，由此能够(gou)提高键合工艺的速度(du)。此前由于忧郁正在键合机内出现异物，放(fang)置和堆叠芯片的工艺没(mei)有得没(mei)有相对(dui)缓慢地(di)进行，但新设备(bei)解决了这一问(wen)题。
估计新设备(bei)将于来岁(sui)交付给三星电子，新工艺将逐步导入(ru)。
5、SK海力士、美光均已量产12层(ceng)HBM3E
9.27 SK海力士宣布量产12层(ceng)HBM3E新品，完成了现有HBM产物中最大的36GB容量。该产物堆叠12颗3GB DRAM芯片，完成与现有的8层(ceng)产物相同的厚度(du)，同时容量提拔50%。运行速度(du)提高至9.6Gbps，这是正在以搭载四个HBM的单个GPU运行大型(xing)语言模(mo)子（LLM）‘Llama 3 70B’时，每秒可(ke)读取35次700亿个整(zheng)体参数的程度(du)。SK海力士将正在年外向客户提供12层(ceng)HBM3E。
除SK海力士外，其他HBM厂商也正在积极推动HBM产物研发及生产。美光正在其最新财报中表示，已从第四财季(2024年6-8月)开始向首要行业合作伙伴交付可(ke)量产的12层(ceng)HBM3E（36GB），估计将正在2025年初(chu)提高12层(ceng)HBM3E产量，并正在2025年全年增加该产物出货。三星12层(ceng)HBM3E芯片也已完成量产准备(bei)，计划于今(jin)年下(xia)半年开始供货。
HBM产能方(fang)面，据CFM闪存市场(chang)数据显示，估计至2024岁(sui)尾，三星、SK海力士和美光算计达到(dao)30万片的HBM月产能，其中三星HBM减产最为激(ji)进。估计来岁(sui)环球HBM市场(chang)规模(mo)将上望300亿美元，HBM将占DRAM晶圆产能约15%至20%。
